Voorbeeldcalculatie (illustratief)
- Inleg: €100.000
- Bruto rendement (jaar): 24%
- TER (beheer + administratie): 2,25% p.j.
- Performance fee: 20% boven High-Water Mark, berekend na TER
Stap-voor-stap
- Bruto resultaat: 24% × €100.000 = €24.000
- TER (2,25%): 2,25% × €100.000 = – €2.250
- Resultaat na TER (basis voor performance fee): €24.000 – €2.250 = €21.750
- Performance fee (20%): 20% × €21.750 = – €4.350
- Netto resultaat voor belegger: €24.000 – €2.250 – €4.350 = €17.400
- Eindwaarde na 1 jaar: €100.000 + €17.400 = €117.400
Samenvatting
- Totale kosten (netto betaald in dit jaar): €2.250 (TER) + €4.350 (performance) = €6.600
- Netto rendement voor belegger: €17.400 = +17,4%
- Effectieve ‘fee-druk’ t.o.v. bruto winst: €6.600 / €24.000 = 27,5% van de bruto winst
Let op: Dit is een vereenvoudigd voorbeeld. In de praktijk worden kosten doorgaans per kwartaal/middel NAV verrekend, en kan de uitkomst afwijken. Rendementen uit het verleden en voorbeeldberekeningen bieden geen garantie voor de toekomst.
